神州租车正式进入私有化倒计时。
近日,神州租车在港交所发布公告称,私有化要约人Indigo Glamour Company Limited(安博凯下属子公司)已持有大于90%的股票。根据公司注册地开曼群岛的相关法律规定,安博凯预计将于7月8日正式完成对神州租车的私有化。
借此,在汽车租赁行业沉淀14年的“互联网租车平台一哥”,将加速改革与转型,有望开启行业新篇章。
私有化或促进神州租车业务转型
根据公告显示,股份要约价为每股要约股份4港元,神州租车最终将以62.28亿港元完成私有化。相较于近半年来神州租车的股价表现情况来看,这一收购价存在较高的溢价率,不难看出安博凯对于该公司未来发展的良好预期。
业内人士认为,从汽车租赁行业的长远发展角度来看,此次神州租车私有化系正常的资本市场行为。事实上,不乏多家上市企业通过私有化实现长足发展。
如,今年3月份,新浪集团正式完成美股私有化。此次私有化,不仅让该公司脱离财务报表数字的紧箍咒,也帮助集团加大投资力度,加快并购步伐,实现业务的多元化发展。紧随其后,开元酒店于今年5月实现私有化,旨在追求建设“百年企业”。
对于无法融到足够资金维持业务扩张,且因疫情冲击出行市场受挫的神州租车而言,这次私有化将是其当下最好的选择。
尘埃终落定 安博凯持股比例将达100%
神州租车与安博凯于2021年1月25日联合发布的关于附条件的自愿性全面现金收购要约的综合文件,意味着神州租车的上市身份不再是必要投资的可行资金来源,正式开启了公司私有化进程。Indigo Glamour(安博凯子公司)作为要约人提出自愿性全面现金要约,以每股要约股份4港元溢价收购,足以体现安博凯对神州租车长期价值的看重以及中国汽车租赁行业的信心。
截至2021年3月4日,神州租车发布公告,安博凯已持有神州租车已发行股本及投票权约94.01%,根据规定,如注册地在开曼的上市公司拟采用自愿要约的方式进行私有化,且要约人收购的无利害股份达到90%以上时,要约人即可强制收购上市公司的其他剩余股份。
6月2日,神州租车另一则公告显示,要约人发出初始要约文件后的四个月内,已收到涉及大于90%股份的有效接纳,根据开曼群岛公司法第88条,接下来将对余下要约股份的持有人寄发强制性收购通知,收购剩余独立股东的股份。完成后,安博凯持股比例将达100%,成为神州租车唯一股东。
由此,不难看出,对于本次神州租车私有化争议较大的“强制性收购”,实际针对的对象为神州租车剩余的独立股东,系该公司私有化进程中持股比例超过90%以上自然发生的正常流程。而对于神州租车来说,在安博凯进入后,也必将迎来资本品牌层面的双重利好。
1+1>2?继往开来迎新章
作为一家独立私募股权基金,安博凯拥有强大的财务实力,管理资本超240亿美元,在汽车租赁行业具有丰富的投资经验,对本土市场亦有深刻理解。成为神州租车唯一股东之后,其将支撑神州租车不断优化业务结构,探索创新商业模式。
中国汽车流通协会副秘书长罗磊此前谈及神州租车私有化一事时曾表示,安博凯将在财务资金方面给予该公司帮助,在此情况下,神州租车将获得相对更多的发展自主权。
未来,随着中国汽车保有量和销量增长、市场供应量的完善、汽车租赁公司轻资产化管理趋势以及租赁行业法律政策的完善和开放,在安博凯加持之下,神州租车或将迎来长期利好,在市场竞争中大有可为。
