近日，有媒体消息称，《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》(以下简称“备案试点工作方案”)已定稿，并在文章中附上了文件截图。文件提出了P2P网贷机构有条件备案试点工作的总体目标，归纳起来主要包括，网贷平台将于下半年开展部分省(市)试点备案工作;今年年末取得初步成效，完成少量机构备案登记工作;明年将在全国范围内完成存量网贷机构的备案登记工作。
试点地区省级人民政府应于2019年4月末前制定本地区网贷机构有条件备案工作实施方案，并报互联网金融风险专项整治领导小组、网络借贷风险专项整治领导小组审核同意后施行，正式启动时间不应晚于2019年6月末。
按照此前监管要求，网贷平台备案前需要完成企业自查、自律检查、行政核查。目前来看，提交自查报告的平台数量达532家，全国多数地区正处于自律检查阶段，仅有两个省市完成行政核查工作。另外，政策落地与执行的进度往往不如预期，明年全国范围内完成存量网贷机构备案登记工作可能性不高。不出意外，当政策落地后，网贷行业将出现新一轮的清退潮。
试点备案平台门槛一：提高实缴注册资金
备案试点工作方案分为全国性平台和省级区域平台两类：对于全国经营机构，无任何区域限制;单一省级区域经营机构，具体实施细则包括：网贷机构(含分支机构)经营地、新增撮合业务的出借人、借款人须同网贷机构注册地保持在同一省级区域;
可以肯定的是，在网贷行业发展不明朗之际，监管层提出差别备案给行业的发展指引了方向，对于稳健发展的平台而言，该消息无疑给投资人吃了一颗定心丸。
根据监管部门要求，全国性经营的网贷平台，实缴注册资金不能少于5亿元。据融360大数据研究院不完全统计显示，截止3月底，全国正常运营P2P实缴注册资金为5亿元以上的平台数量不超过10家。
融360大数据研究院分析师艾亚文表示，总的来说，对于具备全国性经营资格的网贷平台提出实缴注册资金要求，有利于加强网贷平台抗风险能力，是对网贷平台综合实力的考量;一些体量较大、盈利能力强、有上市背景的平台将有一定的优势。而体量较大，具备一定背景、但注册资金未达到要求的，接下来很有可能会通过引入新股东来实现全国性经营。
作为区域性经营的平台，在实缴注册资金上，要求“不低于5000万元”，根据地域属性，则要求在省内为借款人与出借人提供资金撮合服务。也就是说，一旦开始试点备案，拿到区域性备案牌照的P2P平台则只能在当地提供服务。
如何定义区域性经营，是按照借款人和出借人的户籍所在地，还是工作生活所在地执行?部分借款人与出借人户籍所在地及工作生活所在地不在同一个省份，如果按照户籍所在地，网贷机构很难辨别借款人或出借人户籍所在地。除此之外，如何鉴别出借人用别人身份注册帐号，以此绕过监管，也同样考验监管智慧。
截止目前，融360大数据研究院统计显示，截止3月底，全国正常运营网贷平台数量为1047家，5000万元-5亿元以内的注册资金平台数量达263家，占正常运营平台的比例为25%。
区域性平台，特点是聚焦了当地中小微企业、个人用户，方便了当地对P2P平台的监管，风险可控，也相当于间接性的对P2P平台控制了业务规模。
有网贷平台对此表示称，如果全部控制在本省，也相当于是一个地方性的金融平台，监管更易于管控，而对于如何确定区域性平台是我们比较关心的，界定借款人与出借人是不是在省内，考验监管的智慧。
门槛二：重提风险准备金和风险补偿金
此外，监管要求平台需计提不同层级的风险准备金和风险补偿金。对于风险准备金，区域性经营应当按照撮合业务余额1%的固定比例缴纳一般风险准备金;全国经营机构按照撮合业务余额3%的比例缴纳。风险准备金存放于存管银行，并设立专门账户，进行专户管理。
对于风险补偿金，区域性经营按照每一借款人贷款项目金额的3%计提出借人风险补偿金;全国性经营按每一借款人借款项目金额的6%计提。
门槛三：P2P平台法人股东连续盈利3年
关于法人股东，文件强调，网贷机构法人股东应当满足连续经营5年以上，经营状况良好、具有较强的经营管理能力和资金实力，最近3个会计年度连续盈利等。
上述规则，参考了小贷公司的标准，要求“近三年出资人近2个会计年度连续盈利，年终分配后，净资产不低于资产总额的30%”这一规定。
门槛四：同一平台自然人出借人出借金额不得超过20万
单个出借人在同一网贷机构的出借余额不得超过20万元，这对于出借金额较大的出借人来说，避免了资金放在同一个篮子里的风险。
此前，原银监会出台了关于P2P资产端的限额令：“即同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元，在不同网贷平台借款总余额不超过100万元;同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元，在不同网贷平台的借款总余额不超过500万元。”
随着此次对出借人的金额做出限制后，P2P的户均借款额和户均融资额均受到限制，P2P就此彻底走向小额、分散的“小而美”市场。
作为存量规模最大的P2P平台陆金服，截止3月底，该平台人均累计出借金额为36.33万元，此次提出的单一出借人不得超过20万元的政策一旦落地，陆金服今后的获客方式也将面临调整。
门槛五：同一平台出借人债转不得超过3次
为了预防风险，监管层要求限制网贷平台高频债转，对网贷平台债转作出更加细致的规定，要求同一网贷平台出借人之间债权转让次数不得超过3次，不同网贷平台的出借人之间不得进行债权转让。
关于限制债转次数最多不得超过三次，此前由山西省首次提出。不言而喻的是，多数地区平台经常出现同一债权高频次转让，而限制债权转让次数，无疑避免了资金和期限的错配。
一家网贷机构负责人对此表示，此次备案方案出炉后，打消了市场投机心里，一些中小平台纷纷退出，行业又将经历一次大浪淘沙的过程。
