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交易成功背后的基本原则

编者按

威尔斯·威尔德是一位著名的金融技术分析师,他是技术分析自动化交易的先驱。我们现在常用的一些技术指标,诸如RSI、ATR、DMI、抛物线等,都是他发明的。在全世界范围内,他发明的交易系统和指标可能是使用人数最多的。他被称为技术分析界早期的神。

威尔德写过一本叫做《亚当理论》的金融交易书籍,现在这本书也早已经成为证券市场经典之作。在这本书里,作者主要介绍了交易成功必须遵守的一些基本原则和他发现的一个市场价格不断重复的固定模式,进而构造的一个趋势预测的方法--中心对称图预测法。本篇,舵手君将节选其中的几个交易原则以飨读者,以期对读者朋友们有所帮助。而至于这本书的核心内容--中心对称图趋势预测法以及其他的一些交易守则,限于文章篇幅,不能一一介绍,感兴趣的读者不妨将整本书拿来完整阅读一番。

精彩内容节选

顺势而为,不抄底摸顶

在我开始交易的第三周,我从威廉身上学到了一辈子也忘不了的教训。有一天下午,标准普尔500指数一直横向蜿蜒,突然之间暴跌----5分钟内大约跌了50点。这时,威廉卖空了30份合约。

接下来的5分钟内标普500又跌了50点,这时威廉加仓了一次已经有60手空头头寸了。市场像泄了气的气球,又狂跌了100点。

就在这时,我觉得市场看起来相当便宜,正想找个理由买进,就把想法讲了出来。然而,威廉却恼怒地看着我。

他说:“你疯了?”

“什么意思?”

“你一定是疯了,指数刚刚在几分钟内跌了200点,而你却想要买进?”

“是啊,要不然你会怎么做?”

威廉抿了一口汽水,“我这么说吧,这个时候我绝不会想要买进。”

“那么,你会卖吗?”

“当然会。”

“但是它已经跌了这么多了。”

“我知道,”威廉说,“就因为这样才要卖。”

正在这时候,市场再次跌破低点,一路走低。接下来的一分钟内,威廉又空了60手。多头此时军心涣散,市场又狂跌150点,然后拉回。这时候,威廉平掉了他的空仓。短短半小时内,他赚了5万美元。

“好吧,”我说,还有点喘不过气来,“我问你一个愚蠢的问题,市场要跌到多深,你才准备买进?”

威廉难以置信地看着我说:“吉姆,只要它还在跌,为什么我会想去买呢?”

“但是这时候如此便宜,可能再也找不到这么便宜的价格了,相比半小时之前,它便宜了350点。”

“忘掉便宜,忘掉昂贵,只要看着屏幕上的数字就可以了。”

我不死心,偏要打破砂锅问到底,“如果它一直跌下去,会不会出现你愿意买进的点?”

威廉以无比坚定的眼神看着我,他最后说道,“吉姆,如果它一直跌下去,我会卖到它跌到零为止。”

我永远不会忘记那句话,我会卖到它跌到零为止。

我说:“如果市场上涨的话,如果它一直在涨,你会一直买---永远买下去吗?”

“永远买下去,如果它一直在涨,我会买到它升到月球为止。”

放弃一切,当下市场事实唯一正确

大部分交易者全心关注的是应该发生什么。

如果我们真的好好想一想,好好想一想,我们会发现,市场之中唯一要紧的,是它目前往哪个方向走,其它一切事情都完全无关紧要。如果世界上每一种系统和方法都显示某一特定市场此刻应该下跌,而事实上它却在上涨,那么,上涨才是目前的走向,这才是最重要的。

重申一遍,凡是标明市场应该如何表现的说法都是绝对无关紧要的,唯一要紧的是市场目前的实际表现。

眼前(编者注:书中的一个人名)过人的优势在于她对市场一无所知,不会有所牵绊,所以她能直接看清市场,没有迷雾或滤光镜干扰视野。

词典上对“武断”一词的定义是“妄下决定或任意决定”,最单纯最简单的交易方式就是避免武断。

我们不想做的事,是把我们的意见加诸于市场之上。我们不能去告诉市场它应该怎么做,我们应该屈服于它目前的走势之下。如果我们目前所做的正是市场正在做的事,那么我们肯定会赚钱,而这,正是进出市场最重要的事。

遵守交易纪律

一个具备能在市场上成功的所有知识,知道所有要做的正确的事情的人,他如果不遵守纪律,哪怕只有1次,其余99%的时间都遵守,那么,他就可能赔掉过去赚的一切甚至于更多。纪律是这场交易游戏的关键,它可以判定赢家和输家。

我曾经认识一位交易者(我们称他为爱德华),他可以连续好几个月遵守客观交易纪律,在这个过程中赚上一大笔钱。然后,在几天之内,有时甚至只有一个下午,他会放松下来,变得粗心又顽固。

他会开始坚称,市场一定会往他主观想的方向走,他会建立很大的头寸去下注,并且在头寸对他极其不利的时候,仍然持有。更严重的是他还加码操作,去摊平成本,不肯止损,从而让错误加剧。

最后,当他的头寸几乎完全毁掉,他目光呆滞,变得听天由命,声称这都是命。他像被麻痹了一样盯着屏幕,对旁人大吐苦水。

他会在一个下午输光。

然后,他会借一些钱,从头再来一遍上述过程。

这种情形我见过好几次了。

这种现象只发生在爱德华身上吗?其实不止,我随便想想就能想出很多有相同情形的交易者

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