钜派投资提醒，最近一段时间，市场波动来的比以往任何时候都更激烈。在眼下美联储升息、潜在贸易战和其他地缘政治纷争的大背景下，选择对冲基金是一个明智的选择，可以在降低风险的前提下获得不错回报。
钜派投资了解到在刚刚过去的4月份，被称为全球资产配置风向标的耶鲁大学捐赠基金，在2017年年报里披露了绝对收益类(对冲基金)的配置被提升到25.1%。要知道，上一次耶鲁大学捐赠基金的对冲基金配置超过25%是2008年。所以说，在眼下市场波动较大，不确定因素较多的情况下，对冲基因因为与与股票和债券市场相关度较低的优点，非常值得高净值客户做全球资产配置时优先考虑。
钜派投资将对冲基金划为一个重要的资产类别。它大约出现于20世纪40年代末，在70年代，80年代多种策略的对冲基金纷纷出现，而90年代则是对冲基金百花齐放，大放异彩的时代，出现了如索罗斯的量子基金、西蒙斯的文艺复兴和罗伯逊的老虎基金等超重量的对冲基金。
从资产配置的角度，钜派投资认为，对冲基金因为流动性较强，一直被主权基金、养老基金、大学捐赠基金和家族办公室重视。一个著名的例子就是耶鲁捐赠基金会的大卫·史文森(David Swensen)，1985年成为耶鲁大学捐赠基金会的掌门人，他一改之前的投资策略，超配包括对冲基金在内的另类资产。值得注意的是，最近五年来史文森逐渐增大了对冲基金的配置，从2012年的14.5%升高到2017年的25.1%。
宏观大背景
钜派投资分析，当今金融市场上有两大因素值得引起关注。一是美联储升息，另外一个就是特朗普总统非常规和难以预测的外交及贸易政策。
在这些不确定的市场大背景下，钜派投资建议投资者要分散和对冲风险。而海外对冲基金可以卖空股指期货，且有非常多样化的金融工具可以在市场下跌的情况下也可能获利，很自然的越来越受到耶鲁大学捐赠基金的重视。
钜派投资了解到，今天全球各地的投资者向对冲基金注入了大约3.2万亿美元，粗略的估计是现在全球有7000-10000家对冲基金，这些基金的策略也非常多样化，比如说股票市场中立(Equity Market Neutral)、股票对冲(Long/Short Equity)、事件导向(Event Driven)、管理期货(Managed Futures)和全球宏观(Global Macro)。钜派投资认为，并不是所有的基金策略都会在不确定性增加的市场条件下获益，即使选对了策略，也不是该策略下所有的对冲基金管理人值得投资，所以钜派投资建议，对于中国高净值客户来说，理解不同的对冲基金策略，审慎地挑选对冲基金经理是非常重要的，也是专业的第三方财富机构能为投资者提供的服务。
钜派投资作为国内领先的第三方财富管理机构，将从专业角度出发，为你简单介绍几只著名的基金：
1、文艺复兴。钜派投资认为，作为世界公认的量化交易的先驱者，截止2017年9月，管理规模510亿美金。据博彭社2015年报道，在之前的20年，西蒙斯管理的大奖章基金的净年均收益率约为35%，他是数学天才，与中国著名数学家陈省身联合创立 了有名的Chern-Simons理论，获得过每5年一次的数学领域最高荣誉-全美数学科学维布伦 (Veblen)奖。
2、H2O – Allegro。按照钜派投资掌握的资料来看，H2O对冲基金是全球最大资产管理之一的法国法盛银行旗下的一只著名全球宏观对冲基金，管理规模达166亿欧元。 Allegro是H2O产品线中中等风险程度得基金，主要投资债券和外汇。
3、Millburn 米尔本。钜派投资了解到，米尔本创立于1971年，是一家拥有47年全球期货市场经验的资产管理公司，以量化CTA策略为主，是全球历史最悠久的量化对冲基金之一。目前管理的资产规模高达60亿美元。整个公司有50多个员工，其中超过40%的员工属于研究开发部门。
钜派投资认为，对冲基金就是为了波动而存在的，所以高净值客户在眼下市场波动比较大的环境下，在做全球资产配置时，应该优先考虑对冲基金。最后祝愿所有投资人，都能在合理避开风险的同时，获得理想的投资回报。
